Goldman Sachs ha lanciato sul mercato italiano due nuove emissioni obbligazionarie callable a tasso fisso denominate rispettivamente in euro e in dollari, con durata massima quindicennale e cedole corrisposte in un’unica soluzione al rimborso delle obbligazioni.
Le nuove Obbligazioni Goldman Sachs Callable Tasso Fisso 6,25% in Euro pagato al rimborso (Isin XS3338525515) offrono agli investitori una cedola annuale lorda pari al 6,25%, corrisposta in un’unica soluzione alla data di rimborso delle obbligazioni, prevista annualmente a discrezione dell’emittente o alla scadenza finale, oltre al rimborso integrale del valore nominale, salvo il rischio di credito dell’emittente e del Garante. L’emissione ha un ammontare massimo pari a 80 milioni di euro e un investimento minimo di 100 euro.
Parallelamente, le nuove Obbligazioni Goldman Sachs Callable Tasso Fisso 9,00% in Dollari Statunitensi pagato al rimborso (Isin XS3338540589) prevedono una cedola annuale lorda pari al 9%, anch’essa corrisposta in un’unica soluzione alla data di rimborso delle obbligazioni, prevista annualmente a discrezione dell’emittente o alla scadenza finale, oltre al rimborso integrale del valore nominale, salvo il rischio di credito dell’emittente e del Garante. L’emissione ha un ammontare massimo pari a 80 milioni di dollari statunitensi e un investimento minimo di 100 dollari.
Per entrambe le emissioni è prevista, annualmente a partire dal primo anno fino al quattordicesimo, la facoltà per l’emittente di rimborsare anticipatamente le obbligazioni al 100% del valore nominale maggiorato della cedola maturata fino alla relativa data di rimborso anticipato. In tal caso, la durata delle obbligazioni risulterebbe inferiore a 15 anni, con conseguente diminuzione dei proventi complessivi dell’investimento. L’emittente potrebbe esercitare tale facoltà, ad esempio, qualora il proprio costo di rifinanziamento risultasse inferiore al tasso di interesse riconosciuto dalle obbligazioni. In tali circostanze, gli investitori sarebbero esposti al rischio di reinvestimento a tassi di mercato inferiori rispetto a quelli delle obbligazioni rimborsate.