Deutsche Bank ha annunciato il lancio di due obbligazioni, una in Euro e l’altra in Dollari Usa, in direct listing all’Euro TLX di Borsa Italiana. Nel dettaglio si tratta di due bond callable a tasso fisso Step-Down con durata massima di 12 anni, tassi fissi decrescenti e possibilità di rimborso anticipato annuale da parte dell’emittente a partire dal 2028.
La prima obbligazione (codice Isin XS3305125802) è denominata in Euro e riconosce una cedola annua fissa pari al 7% nei primi due anni, al 5% tra terzo e quarto anno, al 3% dal quinto all’ottavo anno e al 2% dal nono al dodicesimo anno. Alla scadenza, fissata il 26 marzo 2038, è previsto il rimborso del 100% del valore nominale. Il minimo importo investibile è di 1.000 euro per obbligazione. Dal secondo anno in poi, in corrispondenza di ciascuna data di pagamento della cedola, Deutsche Bank può decidere di richiamare anticipatamente il titolo. In questo caso, all’investitore vengono corrisposti il valore nominale e l’ultima cedola maturata, mentre i flussi futuri cessano.
La seconda obbligazione (Isin XS3305125984) è denominata in dollari e replica la stessa struttura del prodotto in Euro. Le cedole in questo caso risultano però più elevate: 9,50% nei primi due anni, 6% nel terzo e quarto anno, 4% dal quinto all’ottavo anno e 2,50% dal nono al dodicesimo anno. Anche in questo caso il capitale viene rimborsato integralmente alla scadenza del 26 marzo 2038, oppure in occasione di un eventuale rimborso anticipato deciso dall’emittente, con opzione callable attivabile ogni anno a partire dal 2028. Il taglio minimo è pari a 2.000 dollari.